Gel des pensions 2027 : combien perdez-vous vraiment ?

Ce que prévoit vraiment le PLFSS 2027 sur les pensions

Le 1er octobre 2026, le gouvernement a déposé le projet de loi de financement de la Sécurité sociale pour 2027. Son article 35 change les règles de revalorisation des pensions de retraite de base. Et le changement n'est pas anodin.

Jusqu'ici, les pensions étaient revalorisées chaque 1er janvier selon l'inflation mesurée par l'INSEE. Cette règle reste en place en 2027, mais uniquement pour les retraités dont le total des pensions (base + complémentaires + réversion) ne dépasse pas 1 260 € bruts par mois.

Au-delà de ce seuil, c'est un décret gouvernemental qui fixera le coefficient de revalorisation. Il pourra être inférieur à l'inflation, voire nul.

Selon Legiwatch (octobre 2026), trois paliers structurent ce dispositif :

• En dessous de 1 260 €/mois : revalorisation intégrale, alignée sur l'inflation
• Entre 1 260 € et 2 034 €/mois : sous-indexation par décret, montant inconnu à ce stade
• Au-delà de 2 034 €/mois : gel total de la pension de base

La CFDT Retraités (octobre 2026) estime que ce barème touche 67 % des retraités de base. Seulement 33 % bénéficieront de la revalorisation normale.

Sur l'avancement législatif : la commission des affaires sociales de l'Assemblée nationale a supprimé l'article 35 le 16 octobre 2026. Mais en séance plénière, le texte repart du projet initial du gouvernement à partir du 20 octobre, avec un vote solennel prévu le 27 octobre 2026. Rien n'est tranché à ce stade. Ce décryptage part de l'hypothèse où le texte passe tel quel.

Combien perdez-vous selon votre niveau de pension ?

Pour calculer la perte réelle, il faut partir d'une inflation de référence. BourseInside (octobre 2026) retient l'inflation INSEE mesurée à 2,1 % en juillet 2026. Selon Renseignement Économique (octobre 2026), la revalorisation légale 2027 ressortirait à 1,6 % à 1,7 % selon la formule habituelle.

Dans l'hypothèse d'un gel complet de la pension de base au 1er janvier 2027, voici les pertes annuelles estimées :

Sources : BourseInside (octobre 2026) et Renseignement Économique (octobre 2026). La pension moyenne de 1 705 € bruts/mois correspond à la pension de droit direct brute publiée par la DREES en mai 2026 (données fin 2024, résidents en France). Le chiffre de 1 752 €, parfois cité dans la presse économique, correspond à un périmètre plus large qui inclut la complémentaire, selon Renseignement Économique.

Un détail essentiel : la perte est cumulative et sans rattrapage. Si votre pension n'est pas revalorisée en 2027, la base de calcul pour les années suivantes part d'un niveau plus bas. L'effet s'accumule dans le temps.

Pour les pensions entre 3 000 € et 4 000 €/mois, l'OFCE (Mathieu Plane, cité par Renseignement Économique, octobre 2026) chiffre la perte de pouvoir d'achat à 400 à 500 € sur l'année avec une inflation à 2 %.

Pourquoi la pension moyenne est déjà dans la zone touchée

Selon la DREES (données fin 2024, publiées en mai 2026), la pension mensuelle moyenne de droit direct brute s'élève à 1 705 € bruts pour les retraités résidant en France. Elle dépasse donc le seuil de 1 260 € qui déclenche la sous-indexation.

Concrètement : un retraité "dans la moyenne" est directement concerné. Ce n'est pas réservé aux grosses pensions.

La France compte 17,3 millions de retraités de droit direct fin 2024 (DREES, mai 2026). Si 67 % d'entre eux sont touchés par le gel ou la sous-indexation (CFDT Retraités, octobre 2026), ça représente potentiellement plus de 11 millions de personnes.

Les femmes sont particulièrement touchées. Leur pension est inférieure de 36 % à celle des hommes, hors réversion (DREES, mai 2026). Beaucoup se retrouvent juste au-dessus de 1 260 €, pile dans la tranche de sous-indexation.

Ce que le gel ne touche pas : les retraites complémentaires

C'est un point technique, mais il change tout : selon Sorenir.com (octobre 2026), seule votre retraite de base serait gelée. Les retraites complémentaires, notamment celles gérées par l'Agirc-Arrco, relèvent d'un calendrier distinct et ne sont pas visées par l'article 35 du PLFSS 2027.

Ça veut dire que le seuil de 1 260 € se calcule sur votre total de pensions (base + complémentaire + réversion), mais si gel il y a, il ne touche que la partie base. La complémentaire continuera à évoluer selon ses propres règles de revalorisation.

Pour information, le montant maximum de la retraite personnelle du régime général est fixé à 2 002,50 €/mois au 1er janvier 2026, selon la circulaire CNAV 2026-01. Ce plafond correspond à 50 % du plafond de la Sécurité sociale (PASS mensuel fixé à 4 005 € en 2026).

Bon à savoir : le seuil de 1 260 €/mois se calcule sur l'ensemble de vos revenus de retraite (base + complémentaire + réversion). Si votre seule retraite de base dépasse ce montant, vous êtes concerné. Si votre retraite de base est de 900 € mais votre complémentaire de 500 €, le total de 1 400 € vous place aussi dans la tranche de sous-indexation.

La mutuelle senior : le levier concret pour compenser

Quand on perd 400 à 800 € par an, le premier réflexe c'est de chercher où on peut gratter sur les dépenses fixes. La mutuelle santé en fait partie. Et bonne nouvelle : la loi vous donne aujourd'hui une liberté totale pour agir.

Depuis le 1er décembre 2020, la loi de résiliation infra-annuelle vous permet de quitter votre mutuelle à n'importe quel moment, après un an de contrat. Sans frais, sans justificatif, avec juste un mois de préavis (article L113-15-2 du Code des assurances, Meilleurtaux 2026).

Concrètement : si vous payez votre mutuelle depuis plus d'un an, vous pouvez en changer dès maintenant. Pas besoin d'attendre le 31 décembre.

Côté tarifs, les données 2026 montrent un marché avec de vraies disparités :

• Les offres les moins chères pour les seniors démarrent à environ 60 à 75 €/mois à 65 ans
• Le prix moyen d'une mutuelle senior seul tourne autour de 110 €/mois
• Les écarts entre assureurs peuvent atteindre plusieurs dizaines d'euros par mois à garanties équivalentes

Source : GoodAssur, comparateur en ligne (janvier-février 2026).

Si vous payez actuellement 120 €/mois et que vous trouvez une offre équivalente à 85 €/mois, l'économie annuelle atteint 420 €. C'est presque l'équivalent de la perte de revalorisation pour une pension de 1 500 €/mois.

Pour comparer les offres disponibles adaptées à votre situation, notre comparateur de mutuelles seniors vous permet d'obtenir des devis personnalisés en quelques minutes.

Cinq points à vérifier avant de changer de mutuelle

Changer de mutuelle pour faire des économies, c'est une bonne idée. Mais attention. Une mutuelle moins chère qui rembourse moins bien, ça peut vous coûter beaucoup plus si vous avez des soins dans les mois qui suivent.

Voici les points à vérifier en priorité :

• Les garanties dentaires et optiques : vérifiez les plafonds annuels et si le contrat couvre les soins hors panier 100 % Santé
• Les audioprothèses : après 65 ans, c'est souvent le poste le plus important. Le panier A (100 % Santé) est pris en charge sans reste à charge par toute mutuelle responsable, mais les aides au-delà varient beaucoup
• L'hospitalisation : le forfait journalier hospitalier (23 €/jour depuis le 1er mars 2026) doit être pris en charge, ainsi que les dépassements d'honoraires si vous consultez des médecins secteur 2
• Les délais de carence : certains contrats appliquent des délais avant prise en charge. Vérifiez-les avant de signer
• La loi Evin : si vous quittez une mutuelle d'entreprise à la retraite, vous avez le droit de la conserver avec des hausses encadrées sur 3 ans (0 %, +25 %, +50 %). Comparez ce tarif avec les offres du marché avant de décider (Meilleurtaux, 2026)

Pour aller plus loin, le guide mutuelles de Fauconis détaille tous les critères à comparer selon votre profil de santé.

Sur les questions de garanties liées à votre situation médicale, pensez à en parler avec votre médecin traitant. Il peut vous aider à anticiper vos besoins en soins sur les prochaines années, ce qui guidera utilement votre choix de garanties.

Ce que les retraités peuvent faire dès maintenant

Le PLFSS 2027 n'est pas encore voté, c'est vrai. Mais attendre le vote pour bouger, c'est une erreur. Changer de mutuelle prend du temps : il faut comparer les devis, résilier l'ancienne, attendre que le nouveau contrat démarre. Autant commencer maintenant.

Voici un calendrier d'action réaliste :

• Octobre-novembre 2026 : vérifiez le montant total de vos pensions (base + complémentaire + réversion). Récupérez votre relevé de cotisations mutuelle actuel
• Novembre-décembre 2026 : comparez les offres du marché via un comparateur. Identifiez les économies potentielles à garanties équivalentes ou supérieures
• Dès janvier 2027 : si vous avez trouvé mieux, résiliez votre ancienne mutuelle en envoyant un courrier avec préavis d'un mois. Le nouvel assureur peut gérer cette démarche à votre place

La résiliation infra-annuelle s'applique à tout moment après 12 mois de contrat. Vous n'êtes plus prisonnier d'un contrat qui ne vous convient pas. C'est votre droit, utilisez-le.

Pour explorer les options disponibles en ce moment, comparez directement sur le comparateur de mutuelles Fauconis. Les devis sont gratuits et sans engagement.

Si vous souhaitez aussi comprendre les règles de résiliation en détail, la page dédiée à la résiliation de mutuelle senior vous guidera étape par étape.